Negociação de opções de alta probabilidade
negociação de opções de alta probabilidade
Depois de anos de mexer com várias estratégias de negociação que só tornaram meus corretores amados mais ricos e eu mais pobres, acredito que encontrei a abordagem que pode gerar retornos mensais amplos e consistentes. Em vez de combater a volatilidade diária do mercado, a negociação Weekly Range parece ser a melhor aposta para atingir metas monetárias realistas quando vários outros fatores são considerados. A chave é encontrar as configurações que proporcionam a maior probabilidade de sucesso e arriscar mais que os convencionais 2% a 5%.
Depois de mostrar-lhe os benefícios e as desvantagens das estratégias diárias e semanais anteriores, mostrar-lhe-ei aquele que pode gerar 800% com apenas 4 negócios. (Não recomendado para o comerciante novato). Mesmo se você não trocar com minhas configurações, você ainda pode aplicá-lo à sua negociação, desde que você troca os intervalos semanais.
ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO DE DIA.
A primeira abordagem para o dia de negociação envolveu a seguinte configuração comercial.
Esperando a Formação de castiçal do Diário Diário Esperando o Gráfico de 4 Horas para responder a esse sinal Trocando o sinal de 30 minutos que seguiu Apontando o próximo grande alvo a ser atingido durante o dia.
Essa abordagem foi usada quando descobri que o mercado obedecia essa seqüência do Gráfico Diário até o Gráfico de 30 minutos para tendências corretamente identificadas. Se essa seqüência não aparecesse, então geralmente significava que a tendência havia terminado para o Daily Chart. Infelizmente, os ganhos não foram suficientes porque.
As tendências foram afetadas pela volatilidade de anúncios fundamentais Os negócios foram perdidos e os lucros foram menores quando o sinal de 30 minutos era muito grande. Focalizar os movimentos diários me fazia perder coisas importantes nos grandes gráficos que me faziam perder. A moeda escolhida às vezes se movia muito pouco para o dia A pressão para se recuperar de perdas ou oportunidades perdidas afetou minhas decisões.
Eventualmente, meus saldos diminuíram constantemente com essas estratégias, esvaziando muitas contas comerciais no processo. No entanto, não eram suficientes financeiramente, mas não podiam compensar o impacto emocional da negociação neste mercado financeiro altamente estressado em uma base diária. Então veio a negociação Weekly Range.
O comércio semanal envolve a captura de parte do intervalo de negociação semanal médio de uma moeda em um período de 5-7 dias. Enquanto a maioria das moedas tem intervalos diários de 80 a 140 pips, as faixas semanais são em média entre 300 e 500 pips.
ESTRATÉGIA 1 - ENTRADAS DE GRÁFICAS 4H.
Depois de identificar os padrões de alcance semanais, comecei a comercializá-los em uma conta demo (competição Dukascopy) com resultados razoavelmente bons usando o gráfico 4H. Entre os benefícios desta abordagem, foram isso,
As entradas de 4H apareceram em tempos previsíveis. Pouco tempo foi gasto monitorando o mercado nos gráficos menores. Os padrões que iniciaram as faixas semanais foram melhor vistos nos gráficos 4H. Você poderia se concentrar nas tendências e padrões maiores.
Isso pareceu ser a melhor maneira de negociar os intervalos maiores e capturar maiores lucros em relação ao dia comercial. Isso levou até dois meses aos dez melhores finais em fevereiro e março deste ano. No entanto, esta estratégia apenas forneceu no máximo 500 pips por mês porque.
Os ganhos de cada comércio não foram suficientes em relação às perdas de paradas muito maiores de gráficos de 4H. As perdas eram freqüentes, já que eu estava essencialmente antecipando o sinal mais confiável do Daily Chart.
Depois de experimentar mais uma vez com várias configurações de intervalo semanal, encontrei a combinação que proporcionou maiores ganhos de forma mais consistente.
ESTRATÉGIA 2 - PROBABILIDADE ALTA PLANO DE RETORNO DE 800%.
Esta estratégia envolve.
Esperando sinais de alta probabilidade diária Identificando o alvo de intervalo semanal Procurando por uma entrada em um período de tempo menor usando os padrões de gráfico. Negociando somente se ele for um risco-recompensa de pelo menos 5 vezes. Arriscar 15% por comércio.
SINAIS DIÁRIAS DE PROBABILIDADE ALTA.
As tendências semanais podem ser normais, lentas e constantes ou podem ser muito mais rápidas com intervalos maiores. O que notei é que, sempre que a configuração e os sinais no Diagrama Diário apontam para uma ruptura mais rápida do que o normal, o comércio tem maiores chances de chegar ao seu alvo. Os intervalos também são geralmente maiores do que a média e as entradas nos gráficos menores são mais confiáveis e menos voláteis. Exemplos são.
Breaks of Consolidation Sharp e Large U-turn nas principais metas de preços.
RELATÓRIO DE RISCO-RECOMPENSÃO DE 5 - 1.
O comércio semanal de intervalo tem um alto grau de dificuldade, leva mais tempo (5-10 dias) e requer muita mais paciência e autocontrole. Portanto, acredito que um comércio deve proporcionar uma grande diferença entre perdas e ganhos para justificar o esforço envolvido. O uso de gráficos menores ajuda a reduzir suas paradas e aumentar seus ganhos.
CAPITAL DE RISCO - 15% POR COMÉRCIO.
Dado que você estará negociando uma configuração de alta probabilidade com uma grande relação risco-recompensa, uma porcentagem maior de capital para risco por comércio parece apropriada. Ao seguir um lucro maior por comércio, você está compensando os vários fatores de risco associados à negociação no que é realmente um ambiente artificial de trabalho. Estes riscos incluem,
Riscos operacionais, de mercado e de liquidez (declarados pelo seu corretor em seu Contrato de cliente). Riscos de eventos fora do controle de você ou seu corretor, como desastres naturais (furacão Irene em Nova York de todos os lugares) Problemas de computador, problemas de internet ou mesmo doença. alto nível de estresse associado ao comércio Forex Alterações inesperadas nos regulamentos do mercado que podem afetar os comerciantes de varejo Outros fatores que podem afetar facilmente seu foco e emoções.
Entre os benefícios deste tipo de negociação estão.
Você só precisa estar certo 4 vezes Almofada monetária maior Mais tempo de inatividade entre os negócios para fazer outras coisas A opção de tirar uma pausa da negociação quando desejado Menos estresse relacionado ao comércio Você se torna um "comprador" em vez de um ¨trader¨
Se você colocasse essa estratégia de negociação em uma folha de excel, você conseguiria essa marca de 800% se 4 negócios fossem feitos perfeitamente. No entanto, se você respondeu por perdas, você ainda pode ganhar entre 400% e 600%, desde que você consiga 4 negócios bem-sucedidos.
Negociação diária pode representar um desafio agradável para muitos comerciantes, mas acredito que o comércio das tendências maiores é mais gratificante. Ao arriscar mais do que os tradicionais 5% por comércio, o comerciante tem maior chance de complementar ou substituir fontes de renda tradicionais, dado os riscos da negociação Forex. O importante é encontrar os negócios de maior probabilidade e construir um nível de conforto para fazer esses negócios. Troquei o 1 de 4 na minha conta real, esperando pacientemente pelo próximo 3. Desejo-me sorte.
negociação de opções de alta probabilidade
Um Estudo de Caso de Opções que Compara 90% de Probabilidade Contra o Índice de Probabilidade de 70% Iron Condor e Credit Spreads Options.
Existem muitos condutores de ferro de índice e amp; Boletins informativos de opções de propagação de crédito no mercado hoje. Iron Condors são populares porque são relativamente fáceis de entender, não requerem software de análise de opções para visualizar e geram uma excelente renda mensal de 6% a 10% de ROI por mês. A maioria dos condores de ferro de índice e amp; Os boletins de propagação de crédito se dividem em dois campos, quer recomendando comércio de probabilidade de 70% ou comércio de 90% de probabilidade. As opções mensais de caixa através de opções centram-se principalmente em negociações de probabilidade de 90% porque acreditamos que elas representam o melhor equilíbrio entre risco e recompensa, e eles fornecem um excelente ROI anual de 45% a 65%. Muitos boletins de condores de ferro concorrentes que usam trades de probabilidade de 70% irão levá-lo a acreditar que sua estratégia é superior e geralmente simplificam seu argumento ao concentrar-se apenas na quantidade de capital de risco por comércio. Nossos concorrentes também afirmam que 90% de probabilidade de condores de ferro representam um tipo de estratégia de "alto risco e baixo crédito". A realidade é que ambos os negócios de 70% e 90% de negociações funcionam, mas é preciso aprofundar a análise de ambas as abordagens. Este artigo propõe uma metodologia mais completa para analisar o risco associado com condores de ferro de 70% de probabilidade versus 90% de condutores de ferro de probabilidade, discute os prós e contras de cada abordagem, tenta dissipar possíveis informações erradas no mercado e faz um caso de que 90% os negócios oferecem o melhor tradeoff de risco / recompensa com a menor quantidade de estresse e trabalho.
Ao definir "risco" para spreads de crédito e opções de condores de ferro, os comerciantes de spread de crédito mais experientes concordarão que o risco compreende muitos componentes. Dois dos componentes mais importantes são 1) Probabilidade do spread de crédito no dinheiro (ITM); e 2) O risco versus recompensa potencial do comércio. Os fatores relacionados ao risco adicionais que devem ser incluídos e que muitas vezes são omitidos são os seguintes: 3) A quantidade de tempo e esforço necessários para monitorar e gerenciar os negócios; 4) A quantidade de tempo disponível para reagir a uma segurança subjacente em movimento rápido, dando ao comerciante tempo suficiente para fazer ajustes, se necessário; 5) O número médio de vezes por ano, os negócios começam a sofrer um perigo moderado, ou seja, eles estão perto de fazer o ITM, causando estresse e incerteza para o comerciante; 6) O número médio de vezes por ano que os spreads correm alto risco exigindo que o comerciante feche o spread ou faça ajustes, causando um mês perdedor; e 7) A perda média de% para cada um dos meses perdidos por ano.
Usando um exemplo de um spread de 10 pontos e fazendo uma comparação de maçãs para maçãs ao analisar um spread de crédito único, vejamos mais um comércio de probabilidade de 70% e um comércio de probabilidade de 90% com mais detalhes. O desvio padrão de 1,3, ou o spread de crédito de probabilidade de 90% tem uma proporção de 9 para 1, onde o comércio arrisca $ 9 para fazer $ 1, ele dispara para um retorno aproximado de 11%, tem uma probabilidade de 90% de expirar OTM e rentável, e tem uma 10% de probabilidade de entrar em problemas e ir para ITM. O desvio padrão de 1,0 ou o spread de crédito de probabilidade aproximado de 70% tem uma proporção de 8 a 2, onde o comércio arrisca $ 8 para fazer $ 2, ele dispara para um retorno aproximado de 25%, tem uma probabilidade de 70% de TERM vencendo e lucrativo e tem uma probabilidade de 30% de entrar em problemas e ir ITM.
Para analisar esses dois cenários com mais detalhes, precisamos levar em consideração os componentes adicionais relacionados ao risco que discutimos acima. A partir de dados que extraímos de vários serviços de condores de ferro, e através de nossas próprias experiências de comércio de ambos os tipos de condores de ferro, observamos o seguinte:
90% de probabilidade de condores de ferro tendem a ter em média 9 a 10 meses / ano lucrativos e 2 a 3 meses perdidos / ano com perdas típicas de 10% ou menos. Por nível de carga de trabalho e estresse envolvido, comércio de probabilidade de 90% tende a ter 6 meses de baixo estresse, onde eles ganham dinheiro fácil, 3 a 4 meses de estresse moderado, onde nenhum ajuste é necessário, mas alguns dos spreads ficam sob pressão e têm que seja observado de perto e 2 a 3 meses de maior estresse e carga de trabalho onde eles terão uma perda e ajustes são necessários para manter a perda abaixo de 10%.
Os spreads de crédito de probabilidade de 70% tendem a ter em média 7 a 8 meses / ano rentáveis e 4 a 5 perdas de meses / ano com perdas geralmente 10% ou menos. Por nível de carga de trabalho e estresse envolvido, os negócios de probabilidade de 70% tendem a ter 3 meses de baixo estresse, onde eles ganham dinheiro fácil, 4 a 5 meses de estresse moderado, onde nenhum ajuste é necessário, mas alguns dos spreads ficam sob pressão e têm que fique atento e 4 a 5 meses de alto estresse e carga de trabalho onde eles terão uma perda, e ajustes são necessários para manter a perda abaixo de 10%.
Abaixo está uma grade que resume as características de cada abordagem, e pode-se chegar à conclusão de que ambas as estratégias podem funcionar. Na realidade, ambas as estratégias podem funcionar e cada estratégia retorna sobre os mesmos retornos anuais a longo prazo, mas a grande diferença é que os negócios de 70% vêm com maior volatilidade, estresse, trabalho exigido e risco de ser atingido com uma grande perda se a segurança subjacente se mover rapidamente.
De olhar para o gráfico acima, alguns comerciantes preferem os condores de ferro de 70% de probabilidade que compõem um spread de convocação de urso e um spread de touro que disparam para um retorno de 25% a 40% em 30 a 45 dias e aceitam o fato de que: 1) Há cerca de 40% de probabilidade, ou cerca de 4 a 5 meses / ano, que o condor de ferro ficará sob pressão causando um nível moderado de estresse e exigindo tempo adicional para observar o comércio de perto; 2) Aceitam o fato de que há uma probabilidade de 30%, ou cerca de 4 a 5 meses / ano, de que seu condor de ferro entrará em alto risco por um índice subjacente de movimento rápido, resultando em um alto nível de estresse e maior carga de trabalho para faça ajustes para minimizar a perda do mês; 3) E os investidores que adotam condores de ferro de probabilidade de 70% estão de acordo com o fato de que, devido à maior probabilidade de o condor de ferro, o ITM causar uma grande perda, eles não devem alocar mais de 5% de seu portfólio para qualquer comércio. Como resultado, o comerciante precisará gastar tempo pesquisando e abrindo trades adicionais não relacionados para colocar o capital disponível para o trabalho.
Em contrapartida, alguns comerciantes preferem os condores de ferro de 90% de probabilidade que disparam para um retorno de 10 a 15% em 30 a 45 dias e eles gostam do fato de que: 1) Existe uma alta probabilidade de 90% de que o condor de ferro expirará OTM e rentável, e, como resultado, há menos trabalho e amp; O tempo envolvido, é mais útil, o comerciante dorme melhor à noite, quando o mercado fica volátil, e é um bom ajuste para as pessoas com um trabalho de dia; 2) Há baixo estresse cerca de 6 meses por ano, quando os negócios de probabilidade de 90% geram "dinheiro fácil"; 3) Os comerciantes que adotam 90% de probabilidade de condores de ferro aceitam o fato de que há cerca de 20% de probabilidade, ou cerca de 3 a 4 meses / ano, que o condor de ferro ficará sob pressão causando um nível moderado de estresse e exigindo tempo adicional para assistir o comércio de perto; 4) Há uma probabilidade de 10%, ou cerca de 2 a 3 meses / ano, de que o condor de ferro entrará em alto risco por um índice subjacente de movimento rápido, resultando em um maior nível de estresse e carga de trabalho para fazer ajustes para minimizar a perda para o mês; e finalmente. 5) Os comerciantes experientes que têm mais de 2 anos de experiência com spread de crédito de índice e amp; Os condores de ferro podem alavancar negociações de probabilidade de 90% para alocar até 75% de seu portfólio para essa estratégia única, na qual eles não precisam negociar outras estratégias se não desejam ou tiverem tempo.
Em resumo, ambas as estratégias podem funcionar, uma vez que ambas retornam, pelo menos a longo prazo, sobre o mesmo ROI, mas os negócios de probabilidade de 90% vêm com menos volatilidade, estresse, trabalho e menos risco de sofrer uma grande perda se o subjacente move-se rapidamente. Além disso, os negócios de probabilidade de 90% são mais vantajosos, o comerciante dormirá melhor à noite quando os mercados ficarem voláteis, e é uma estratégia perfeita para as pessoas que trabalham no dia. É por isso que Monthly Cash Thru Options alavanca principalmente 90% de negociações de probabilidade.
1, 2, 3, StockOptions Trading.
Saiba como negociar opções de estoque com sucesso usando o método 1-2-3.
High-Probability Trading & # 8211; Negociação de opções de ações.
OPÇÕES DE STOCK GANHANDO ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO.
Investidores e comerciantes bem-sucedidos desenvolvem e usam estratégias vencedoras que aumentam as chances (chances) de sucesso. Embora isso seja verdade para o investidor e comerciante, é crucial para o comerciante de opções de ações.
Para ser bem sucedido como um comerciante de opções de ações, é preciso ter em mente múltiplos aspectos do comércio, incluindo o movimento do mercado global, setor de ações e indústria, e os potenciais efeitos devastadores do tempo decadência e volatilidade 'rush' ou 'crush '.
COMO ESCOLHER UMA ESTRATÉGIA GANHANTE DE ALTA PROBABILIDADE.
As seguintes perguntas irão ajudá-lo a decidir como escolher uma estratégia vencedora em uma determinada situação.
O mercado global é otimista ("indo para cima") ou em baixa ("descendo")? O setor ou a indústria do estoque está em alta ou baixa? Quão alta ou baixa no estoque que deseja negociar? A volatilidade implícita do estoque é alta ou baixa (em relação a antes)? Existem eventos significativos que podem influenciar o movimento de estoque? Existem "padrões técnicos" no gráfico de preços que podem sugerir movimentos futuros?
Os negócios vencedores são mais prováveis quando o estoque, a indústria, o setor e o mercado geral estão se movendo na mesma direção (alto ou baixo). Para facilitar a conquista, os investidores novatos e os comerciantes só devem escolher ações que estão se movendo na mesma direção que sua indústria, setor ou o mercado global. Os comerciantes experientes às vezes trocam ações que podem estar se movendo em uma direção oposta à sua indústria, setor ou mercado geral Se houver eventos (notícias) que esperam que o estoque continue movendo-se na direção "contrária".
A tabela a seguir resume as opções para as estratégias de negociação de opções de ações comuns, de acordo com a perspectiva do movimento de estoque (direção e tempo) e volatilidade implícita (alta ou baixa em relação a antes).
Uma vez que o decadência do tempo é o maior no último mês, tente evitar a compra de opções com menos de 30 dias de expiração - idealmente, a duração até a expiração deve coincidir com o tempo que você acha que o estoque levará para chegar onde você espera que ele vá .
Para ser bem sucedido como um "comerciante direcional", é preciso dominar a arte da análise técnica, o que ajuda a ler gráficos de ações para entender a psicologia do mercado - para uma rápida revisão do assunto, confira o Market Boot Camp, sem qualquer obrigação comercial com 10 lições fáceis de entender que abrangem os conceitos básicos de psicologia do mercado e análise técnica. Como sempre, os comerciantes de opções de ações bem-sucedidas são aqueles que tomam o tempo para aprender a investir e negociar, criar um plano para seus negócios antes de entrarem em um comércio e aprender com suas experiências comerciais sobre o que funciona e o que não para que possam melhorar suas negociações. Embora a negociação de opções possa ser extremamente bem-sucedida, o sucesso não vem para aqueles que não estão dispostos a "pagar suas dívidas", aprendendo as melhores nuances da negociação.
Comentários.
High-Probability Trading & # 8211; Stock Options Trading & # 8212; 1 comentário.
Nossa foi incomum. Acabei de escrever um comentário muito longo, mas depois de clicar, envie o meu comentário não apareceu.
Grrrr & # 8230; Bem, eu não escrevo tudo isso de novo. De qualquer forma, só queria dizer: blog fantástico!
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Estratégias de negociação de opções de baixa probabilidade de baixo risco.
Por Michael McNelis - Opções da chave 2.
Como estrategista de opções na Key2Options, estou sempre testando modelos para diferentes estratégias. As negociações de baixo risco / alta probabilidade são favoritas para muitos investidores.
A plataforma Key2Options habilita comerciantes com análises de comércio de grau institucional, dando-lhe a capacidade de testar suas estratégias de negociação com dados de opções históricas. Ao testar suas estratégias de negociação, podemos responder a pergunta:
E se eu tivesse aplicado a estratégia de investimento X durante o período Y?
Então, o que é de baixo risco / negociação de alta probabilidade? Como comerciantes, todos nós temos uma tolerância diferente para o risco. Em geral, o baixo risco significa que não estamos dispostos a arriscar mais de um certo percentual do nosso capital comercial em qualquer comércio. Essa porcentagem será baseada em sua tolerância ao risco. Operações de alta probabilidade são transações que foram comprovadas estatisticamente e geraram mais ganhos, com uma taxa média de ganhos superior à taxa de perda média. Com Key2Options, a vantagem vem da aplicação de gerenciamento de dinheiro com a nossa Modelagem de Propriedade proprietária TM.
Normalmente, os negócios de baixo risco equivalem a rendimentos mais baixos (como títulos), enquanto os negócios com maior risco oferecem retornos mais elevados e, por sua vez, maior risco. As opções nos oferecem a flexibilidade para sermos conservadores ou ultra agressivos porque escolhemos qual opção delta compramos ou vendemos.
Delta é uma das opções que os gregos você precisa entender quando as opções são negociadas. Uma opção delta calcula a variação no preço das opções em comparação com a variação do preço do estoque subjacente. Por exemplo, se eu estivesse comprando uma opção com um delta de .70, por cada movimento de $ 1 no estoque subjacente, minha opção se moviria em US $ .70.
Se estamos comprando opções, podemos adotar uma abordagem conservadora e comprar opções profundas no dinheiro com deltas superiores a .70. Ou talvez desejemos balançar para as cercas e comprar opções com um delta de .20. Isso nos dá apenas 20% de chances de ser correto. Mas quando estamos, deve ser um home run.
Ao procurar estratégias de negociação de baixo risco / alta probabilidade, as opções nos oferecem uma infinidade de diferentes possibilidades de investimento. Podemos ser comprador de opções, vendedor de opções ou comprador e vendedor ao mesmo tempo. Com base em nossa visão do mercado a qualquer momento, podemos estruturar um comércio para nos dar uma vantagem. Podemos escolher estratégias simples, como comprar longas chamadas ou estratégias mais complexas com várias pernas, como um Iron Condor. Cada estratégia tem seu tempo e lugar.
Quando a volatilidade (o grau de variação de uma série de preços de negociação ao longo do tempo, medido pelo desvio padrão dos retornos) é baixo, é preferível que seja um comprador de opções. Por outro lado, é melhor ser um vendedor de opções quando a volatilidade é alta.
Na negociação de ações, o tempo não é um fator tão importante quanto na opção de compra. Teoricamente, você pode segurar um estoque para sempre. Como um comprador de opções (em outras palavras, alguém que é uma opção longa), a decadência do tempo é o inimigo número um para nossas operações de opções.
Com o programa Key2Options, podemos historicamente analisar mercados semelhantes e testar quais opções negociam criar o menor risco com base na sua tolerância ao risco versus recompensa.
O que é o Real Deal?
Deixe-nos fingir que eu disse: "Meu sistema teve uma porcentagem de ganho de 90%. & Rdquo; Inicialmente, você pode ficar impressionado, certo? Mas para realmente analisar os resultados, precisamos aprofundar um pouco mais.
Essa porcentagem de 90% de vitórias pode significar que eu ganho US $ 10 por cada vitória. Mas e se isso não corresponda aos US $ 100 perdidos por cada perda? Nesse caso, I & rsquo; d tem um sistema que perde $ 100 por cada $ 90 que ganha.
Por outro lado, pode não parecer tão impressionante para mim dizer que tenho um sistema que tem apenas uma porcentagem de ganhos de 30%. mas pode ser altamente lucrativo com uma redução reduzida.
Ao julgar uma estratégia, eu gosto de olhar para o fator de lucro, que é simplesmente quantos dólares eu fiz, divididos pelos dólares que perdi.
Por exemplo, se eu tivesse um sistema que ganhasse $ 1.000 e perdeu $ 500, teria um fator de lucro de 2. Um fator de lucro menor que 1 é obviamente indesejável, pois perde dinheiro.
Modelagem de Estado ProprietárioTM.
Então, agora que sabemos o que procurar, como encontramos alguns negócios de baixo risco / alta probabilidade?
Na Key2Options, usamos a nossa State Modeling TM proprietária para ajudar a minimizar o risco e entrar em negociações quando as probabilidades são a nosso favor.
Cada estoque e índice é categorizado em um dos oito estados. Os Estados 1, 3, 5 e 7 são otimistas. Os Estados 2, 4, 6 e 8 são de baixa. Os estados 1 e 8 estão nos extremos.
Modelagem de estado proprietária TM fornece uma análise detalhada sobre o estado em que está seu estoque, com informações sobre Distribuição Diária do Estado, Dias Média por Estado e Movimento Médio por Estado.
Os gráficos abaixo são capturas de tela do programa Key2Options que exibem informações sobre o Netflix (NFLX).
Podemos ver que a Netflix atingiu a média de 65 dias no estado 1, nosso estado de maior crescimento. Em uma condição de Estado 1, ganhou uma média de 31%.
Usando esses dados, podemos então projetar e implementar uma estratégia de negociação para aproveitar o movimento de tempo e preço. Este tipo de análise detalhada é necessária para reduzir o risco e alcançar a máxima rentabilidade.
Key2Options está equipado com 20 diferentes indicadores de compra / venda que podem ser usados para modelagem. Você cria seus próprios sinais de compra / venda e dá seus modelos de parâmetros de gerenciamento de comércio e dinheiro. Você pode até testar deltas diferentes para determinar se você deve comprar opções em dinheiro ou fora do dinheiro.
Como regra geral, ao comprar opções, quanto mais alto o delta, menos risco sua troca de opções é porque já está no dinheiro e tem maior probabilidade de se tornar lucrativo.
No gráfico abaixo, executei um teste no índice S & P 500 (SPX) de janeiro de 2007 a dezembro de 2014 para ver como nosso filtro de comércio proprietário pode reduzir o risco e aumentar nossa probabilidade de sucesso.
Ao executar um teste com um popular sistema de entrada / saída, uma média móvel exponencial de 10/30 dias, vemos que o sistema executou 30 negócios com uma porcentagem de ganhos de 43% e teve um lucro de $ 26,106.00 com um fator de lucro de 1,34.
Neste caso, usei um objetivo de lucro de 100%. Quando meu comércio fez 100%, encerrei o cargo. Eu também usei uma perda de parada em 50%, fechando qualquer posição quando meu comércio atingiu uma perda de 50%. Eu escolhi um delta de 52, o que significa que o sistema procurará o delta mais próximo para 52 quando estiver procurando um comércio.
Agora, depois de adicionar nosso filtro proprietário do Estado 1 ao plano de negociação exato e executar o mesmo teste, deixe-nos dar uma olhada nos resultados:
O filtro Key2Options State 1 exibe trades somente quando o SPX está em seu estado mais otimista.
Como resultado, isso reduziu a quantidade de negócios de 30 para 21, aumentando a porcentagem de ganhos em quase 15%, o lucro em mais de $ 30K e o fator de lucro de 1,34 para 2,41.
Quando a modelagem de propriedade TM foi usada como filtro, algumas negociações perdidas foram rejeitadas. É também importante olhar a consistência dos negócios. Ninguém comercial faz a maioria dos lucros.
A flexibilidade e alavancagem das opções.
As opções são uma ótima opção de investimento devido à sua flexibilidade e alavancagem. Você pode proteger uma posição longa ou usar a alavanca para pura especulação. Em ambos os casos, podemos realmente reduzir o risco através de opções de compra. Embora existam riscos nas opções de negociação (porque a Let & rsquo; s enfrenta, existe mesmo risco em manter seu dinheiro no banco), o risco pode ser minimizado e controlado.
A chave para negociação de baixo risco / alta probabilidade é saber quando trocar e entender e quantificar seu risco.
Key2Options lhe dá a capacidade de analisar dados históricos e tomar decisões informadas sobre sua negociação. Como o risco é uma declaração relativa, ele permite determinar qual a sua tolerância ao risco ao criar modelos que se adequam ao seu objetivo de investimento. Quando combinado com nossa modelagem estatal, você pode encontrar negociações de baixo risco / alta probabilidade.
Na Key2Options, acreditamos que você deve planejar seu comércio e comércio seu plano!
Opção de venda: uma estratégia de negociação de alta probabilidade.
No artigo do mês passado, nos concentramos nos riscos e desafios da negociação de opções curtas, mas agora vamos nos concentrar no positivo. A principal vantagem de uma estratégia de venda de opções é a capacidade de gerar lucros, independentemente da direção do mercado. Além disso, um vendedor de opções pode estar errado em relação à direção do mercado e ainda ganhar dinheiro. É a única estratégia que eu conheço que oferece uma margem de erro tão alta. Da mesma forma, as chances de ganhar dinheiro com qualquer comércio determinado são bastante elevadas. De um modo geral, um vendedor de opções antecipa ganhar dinheiro em qualquer lugar de 60% a 90% das negociações. Isso é dramaticamente maior do que a maioria das estratégias de negociação de futuros, que geralmente produzem rácios de ganhos / perdas de 50%, ou pior. Da mesma forma, operadores de opções longas podem ter sorte de ganhar de 10% a 20% de seus negócios. Com essas estatísticas, é fácil ver por que alguns comerciantes são atraídos para uma estratégia de venda de opções.
Naturalmente, uma estratégia que oferece aos comerciantes chances tão altas de sucesso em cada empreendimento deve vir com algum tipo de advertência ... e isso acontece. Perdas nas poucas negociações perdedoras podem engolir facilmente os lucros obtidos nos negócios vencedores. Por isso, levará uma cuidadosa consideração e planejará implementar com êxito uma estratégia de opção curta.
Aqui estão algumas maneiras de aumentar as chances de evitar a "grande perda"
A menos que haja uma direção óbvia, venda strangles.
A venda tanto de uma chamada como de uma colocação, conhecida como estrangulamento curto, é um método de aumentar o prémio coletado, sem dúvida, aumentando as chances de sucesso. As probabilidades favoráveis vêm do fato de que o comércio só pode perder de um lado, mas, de preferência, nenhum deles. A exposição ao risco em um lado do estrangulamento é parcialmente coberta pelo prêmio adicional coletado do outro lado do estrangulamento. Simplificando, o ponto de equilíbrio é deslocado para fora, tornando menos provável que o comércio perca dinheiro (com todos os outros sendo iguais). Com isso dito, nem todas as condições de mercado são ideais para estrangulamento. Por exemplo, uma negociação no mercado em uma baixa de todos os tempos é propensa a compras maciças, caso a mudança de tendência. Por outro lado, se não houver mudança de tendência, um comércio direcional também poderia colocar o estrondo curto em perigo. O mercado ideal para vender uma estrangulagem de opção é aquele que não tem apoio nem resistência, não é sobrecompra nem sobrevenda, e tem uma probabilidade relativamente igual de ir de qualquer maneira.
Use 50% ou menos de sua margem disponível.
Os vendedores de opções podem experimentar descontos se o preço futuro atinge ou não o preço de exercício de sua opção curta. Isso ocorre porque, à medida que a volatilidade do mercado de futuros aumenta, ou o preço de futuros se move em direção ao preço de exercício de uma opção, o mercado pode considerar essa opção particular mais valiosa. Conseqüentemente, a descoberta de preços pode atribuir a opção um valor maior do que o preço de venda original. Às vezes, os pontos nos valores das opções são rápidos e temporários; Extinção de refluxos e fluxos requer fundos extras em uma conta de margem. Aqueles que tentam vender opções usando a totalidade do saldo de sua conta podem encontrar-se forçados a sair de posições prematuramente e desnecessariamente.
Aguarde grandes picos de volatilidade.
Se você já leu um livro sobre opções de commodities de negociação, provavelmente você está ciente da regra simples de ser um comprador de opção quando a volatilidade é baixa e um vendedor quando a volatilidade é alta. No entanto, muitas vezes subestimamos o valor desta regra. As opções de venda em tempos de alta volatilidade equivalem a cobrar mais do que o que é possível em um ambiente de baixa volatilidade, ou a vender premium similar usando opções com preços de exibição distantes. Cada um desses cenários aumenta a probabilidade de um resultado favorável em relação a uma estratégia comparável em um mercado silencioso, porque exigiria que o preço do futuro avançasse para criar um cenário de perda.
Para ilustrar a importância de aguardar altos níveis de volatilidade, dê uma olhada no valor de algumas opções de futuros da moeda do euro em 18 de agosto de 2015 e as opções comparáveis em 24 de agosto, uma pequena semana depois, mas depois de um aumento de volatilidade.
Em 18 de agosto, um comerciante poderia ter vendido um estrondo (uma chamada no dinheiro e uma entrada no dinheiro) usando o prazo de expiração de outubro para cerca de 170 carrapatos por opção; Isso equivale a US $ 2.125. Em outras palavras, o straddle total poderia ser vendido por US $ 4.250 (US $ 2.15 x 2). Em 24 de agosto, um estrondo poderia ter sido vendido por 180 carrapatos, ou US $ 2.250 por opção. Isso equivale a US $ 4.500 no prêmio coletado por straddle. Tenha em mente que as opções geralmente corroem ao longo do tempo, então o fato de que a mesma estratégia (um at-the-money-straddle) vale mais uma semana depois é significativo. Com isso dito, em um comércio como este, uma diferença no prêmio coletado de US $ 250 pode não ser um trocador de jogos, mas aqueles que vendem estrangulamentos fora do dinheiro verão uma enorme vantagem.
Um comerciante estrangulado, que vende opções fora do dinheiro em oposição a um comerciante de straddle, procurando coletar 60 tiques no prêmio, ou US $ 750 no dia 18 de agosto poderia ter vendido uma chamada 1.155 e um 1.055 colocado. Tenha em mente que um comerciante estrangulador colhe o lucro máximo se o preço futuro for entre os preços de exercício no vencimento. Nesse caso, o comércio seria lucrativo por 60 carrapatos, antes da consideração dos custos de transação, no vencimento se o euro estiver em qualquer lugar entre US $ 1.155 e US $ 1.055. Se você fez essa matemática, percebeu que isso proporciona uma zona de lucro máximo de 10 centavos (1.000 euro ticks), o que é bastante substancial. No entanto, um comércio esperou até 24 para vender um estrangulamento para 60 carrapatos, ela teria conseguido obter o prémio que estava procurando vendendo a chamada 1.2250 e a colocação de 1.1050, expandindo a zona de lucro em 200 pontos de euro ! A segunda versão do estrangulamento agora oferece ao comerciante uma zona de lucro máximo de 12 centavos, ou 1.200 carrapatos do euro. Naturalmente, os estrangulamentos mais amplos aumentam a probabilidade de sucesso e reduzem drasticamente a probabilidade de um empreendimento de alto risco.
Opções de venda com preços de exercício além do suporte e da resistência.
Essencialmente, um vendedor de opções está cobrando um prêmio em troca do risco da negociação do mercado de futuros subjacente além do preço de exercício da opção curta. A colocação do preço de exercício de qualquer opção vendida além do suporte e resistência conhecidos parece uma estratégia óbvia, mas tende a ser negligenciada à medida que os comerciantes procuram um risco mais alto e desconsiderado. No entanto, a colocação adequada do preço de exercício é uma maneira muito eficaz de mudar as probabilidades favoravelmente.
Conheça a tendência de volatilidade.
A maioria dos mercados tem uma direção particular na qual eles são capazes de movimentos mais explosivos. Por exemplo, o mercado de ações tende a subir as escadas e o elevador para baixo. Como resultado, as opções de colocação tendem a ser relativamente caras quando comparadas às chamadas no e-mini S & amp; P 500. Ainda mais, as partidas S & amp; P são propensas a preços maciços de pânico em uma voltagem volátil. No entanto, as chamadas S & amp; P geralmente não possuem uma natureza de preços explosivos. O petróleo bruto e os grãos são tipicamente o oposto; eles têm o potencial de se mover mais rápido do que podem se mover para baixo. Sabendo disso, deve ser garantido um cuidado extra ao vender coloca em um ambiente S & amp; P silencioso, ou em um mercado de grãos bastante.
Conclusão.
Opção de venda não é para todos devido às perspectivas de risco teoricamente ilimitado. No entanto, é uma estratégia que todos devem considerar à luz da alta probabilidade de sucesso em qualquer comércio específico.
Carley Garner é estrategista sênior da DeCarley Trading, uma divisão da Zaner, onde também trabalha como corretora. Ela publica boletins eletrônicos amplamente distribuídos; Para sua inscrição gratuita, visite DeCarleyTrading. Seus livros, "O primeiro livro do comerciante sobre commodities", "Negociação de moeda nos mercados FOREX e Futures" e "Opções de produtos básicos", foram publicados pela FT Press.
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CarleyGarner.
Carley Garner é estrategista sênior da DeCarley Trading, uma divisão da Zaner, onde também trabalha como corretora. Ela publica boletins eletrônicos amplamente distribuídos; Para sua inscrição gratuita, visite DeCarleyTrading. Ela escreveu quatro livros, o mais recente é intitulado "Higher Probability Commodity Trading" (julho de 2016).
O que você realmente precisa saber sobre a venda de opções.
Venda de opção de mercadoria: é tão ruim quanto seu corretor de futuros diz que é? A prática da venda de opções.
negociação de opções de alta probabilidade
Nota do Editor: no início deste mês, o analista de opções Andy Crowder hospedou um bate-papo ao vivo para discutir e crie suas próprias probabilidades: a estratégia de alta probabilidade para rendimentos consistentes e fáceis e # 8221; A resposta foi esmagadora - mais de 300 de vocês sintonizaram o bate-papo de uma hora, e muitos de vocês vieram equipados com excelentes perguntas para o Andy. Enquanto Andy conseguiu responder algumas dessas perguntas durante o bate-papo ao vivo, havia simplesmente tantos que ele não conseguia responder a todos eles. No lucro diário de hoje, Andy aborda algumas das suas perguntas mais urgentes, as quais não foram respondidas durante o nosso webinar.
Andy, você fala sobre "a probabilidade de expirar" e a "probabilidade de tocar" frequentemente. Você pode explicar a diferença? - Glen.
Deixe-me começar com alguns mumbo jumbo técnico obrigatório e, em seguida, vou chegar a um exemplo que deveria ajudar a esclarecer as coisas.
Probabilidade de expirar: a "probabilidade de expirar" reflete se o preço do estoque subjacente está acima ou abaixo do preço de exercício no vencimento.
Um estoque subjacente terminará fora do dinheiro ou no dinheiro, por isso há dois cenários possíveis para "provável de expirar": a probabilidade de expirar no dinheiro ou a probabilidade de expirar para fora da - money (Prob. OTM).
Lembre-se, queremos mantê-lo simples, então vamos nos concentrar no que importa - a probabilidade de expirar fora do dinheiro.
A probabilidade de expirar fora do dinheiro é a chance de um preço de exercício fechar no vencimento abaixo do preço de uma ação subjacente para chamadas e acima do preço de estoque subjacente para colocações.
Como você pode ver, meu software comercial oferece esta ferramenta útil, mas para aqueles que não possuem uma plataforma que oferece Prob. ITM, você pode usar o delta de uma opção, pois é aproximadamente a mesma porcentagem.
Vou explicar em um momento por que saber o que o Prob. OTM é tão valioso.
Mas antes de chegar ao artilhante, deixe-me explicar "a probabilidade de tocar" (Prob. Touch).
Probabilidade de tocar: considera a possibilidade de o estoque atingir (tocar) o preço de exercício a qualquer momento entre agora e o prazo de validade.
Mais uma vez, percebo que alguns de vocês não têm acesso ao software de negociação que lhe oferece a probabilidade de tocar, mas qualquer software de negociação digno irá fornecer-lhe o delta de qualquer opção. E o Prob. Touch é simplesmente o dobro do delta.
Então, a verdadeira questão é, como podemos usar Prob. OTM e Prob. Touch para nossa vantagem?
Olhe o gráfico abaixo.
O preço do SPDR S & P 500 ETF (SPY) está sendo comercializado atualmente em $ 131.50 e está atualmente em um estado de sobrecompra. Minha suposição baseada no estado atual de sobrepreciação do SPY é que o S & amp; P 500 se movem mais baixos nos próximos 39 dias (expiração de julho).
É aqui que fica interessante.
Porque eu acho que o SPY fechará abaixo do preço atual de US $ 131,50, eu quero escolher uma greve que tenha um Prob. OTM que seja pelo menos acima de 50% e em quase todos os casos mais altos. Prefiro 85%.
Olhe para as greves abaixo para opções de chamada SPY em julho para ver o que qualifica - 132 e acima. A greve imediatamente acima do preço atual da SPY, 132, tem um Prob. OTM de 50,87%.
Isso não é suficientemente alto para mim. É essencialmente um flip de moeda. Mais uma vez, eu prefiro algo que tem um Prob. OTM maior - diga a greve Jul12 139, por exemplo. Tem um Prob. OTM de 87,26%.
Isso significa que se eu vender uma chamada vertical, também conhecido como propagação de urso, eu poderia vender a greve de chamadas 139 e comprar talvez a greve de 141. O comércio teria uma probabilidade de sucesso (também conhecido como Prob. OTM) de 87,27%. Extrapole os 87% para fora de 100 negócios ou 1000 negócios e você começa a ver o valor do uso de estratégias de opções com um Prob. OTM alto.
Mas e quanto ao Prob. Touch? Como esse fator em toda essa loucura de probabilidade. Prob. O toque deve ser visto como o potencial nível de estresse de um comércio específico.
No nosso caso, se vendêssemos o spread de chamadas SPY Jul12 139/141, o ETF ou o SPY subjacente teriam uma chance de 26,28% de tocar nosso curto ataque de 139. Eu gosto dessa porcentagem porque ainda há uma baixa probabilidade de que SPY - Toque meu golpe curto. Esta é uma informação inestimável porque lhe dá uma boa ideia de quão estressante será o comércio.
Basta pensar se decidimos optar por uma batida curta com um Prob. OTM menor, o que, de forma intrínseca, tem um Prob. Touch mais alto, digamos os 135. Novamente, queremos usar uma propagação de urso para vender o 135/137 . O 135 tem um Prob. OTM ou probabilidade de sucesso de mais de 70%, o que ainda é bastante alto, considerando uma bolsa de valores ter apenas 50% de chances de sucesso.
Mas se você notar o Prob. Touch, você descobrirá que a probabilidade é superior a 62%. Isso significa que, enquanto você ainda tem boas chances de o comércio entrar em seu favor, você deve esperar experimentar algum estresse com o comércio.
A maioria dos comerciantes novatos não pensa nesse importante aspecto. Lembre-se sempre - você quer tirar as emoções da equação. Uma maneira de fazer isso é dimensionamento de posição, que deve sempre ser considerado com cada comércio. Mas o outro caminho é manter seu Prob. Touch abaixo de 50%, de preferência abaixo de 30%.
Eu sei que isso é muito a entender, mas, novamente, estas são as estratégias que estão revolucionando a forma como os investidores varejistas pensam em investir. O movimento já começou - então não seja deixado para trás. Novamente, vejo tudo isso e muito mais no meu mais recente webinar. Dê uma visão e, se você tiver alguma dúvida, não hesite em enviar-me um e-mail às opções. com.
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Um Estudo de Caso de Opções que Compara 90% de Probabilidade Contra o Índice de Probabilidade de 70% Iron Condor e Credit Spreads Options.
Existem muitos condutores de ferro de índice e amp; Boletins informativos de opções de propagação de crédito no mercado hoje. Iron Condors são populares porque são relativamente fáceis de entender, não requerem software de análise de opções para visualizar e geram uma excelente renda mensal de 6% a 10% de ROI por mês. A maioria dos condores de ferro de índice e amp; Os boletins de propagação de crédito se dividem em dois campos, quer recomendando comércio de probabilidade de 70% ou comércio de 90% de probabilidade. As opções mensais de caixa através de opções centram-se principalmente em negociações de probabilidade de 90% porque acreditamos que elas representam o melhor equilíbrio entre risco e recompensa, e eles fornecem um excelente ROI anual de 45% a 65%. Muitos boletins de condores de ferro concorrentes que usam trades de probabilidade de 70% irão levá-lo a acreditar que sua estratégia é superior e geralmente simplificam seu argumento ao concentrar-se apenas na quantidade de capital de risco por comércio. Nossos concorrentes também afirmam que 90% de probabilidade de condores de ferro representam um tipo de estratégia de "alto risco e baixo crédito". A realidade é que ambos os negócios de 70% e 90% de negociações funcionam, mas é preciso aprofundar a análise de ambas as abordagens. Este artigo propõe uma metodologia mais completa para analisar o risco associado com condores de ferro de 70% de probabilidade versus 90% de condutores de ferro de probabilidade, discute os prós e contras de cada abordagem, tenta dissipar possíveis informações erradas no mercado e faz um caso de que 90% os negócios oferecem o melhor tradeoff de risco / recompensa com a menor quantidade de estresse e trabalho.
Ao definir "risco" para spreads de crédito e opções de condores de ferro, os comerciantes de spread de crédito mais experientes concordarão que o risco compreende muitos componentes. Dois dos componentes mais importantes são 1) Probabilidade do spread de crédito no dinheiro (ITM); e 2) O risco versus recompensa potencial do comércio. Os fatores relacionados ao risco adicionais que devem ser incluídos e que muitas vezes são omitidos são os seguintes: 3) A quantidade de tempo e esforço necessários para monitorar e gerenciar os negócios; 4) A quantidade de tempo disponível para reagir a uma segurança subjacente em movimento rápido, dando ao comerciante tempo suficiente para fazer ajustes, se necessário; 5) O número médio de vezes por ano, os negócios começam a sofrer um perigo moderado, ou seja, eles estão perto de fazer o ITM, causando estresse e incerteza para o comerciante; 6) O número médio de vezes por ano que os spreads correm alto risco exigindo que o comerciante feche o spread ou faça ajustes, causando um mês perdedor; e 7) A perda média de% para cada um dos meses perdidos por ano.
Usando um exemplo de um spread de 10 pontos e fazendo uma comparação de maçãs para maçãs ao analisar um spread de crédito único, vejamos mais um comércio de probabilidade de 70% e um comércio de probabilidade de 90% com mais detalhes. O desvio padrão de 1,3, ou o spread de crédito de probabilidade de 90% tem uma proporção de 9 para 1, onde o comércio arrisca $ 9 para fazer $ 1, ele dispara para um retorno aproximado de 11%, tem uma probabilidade de 90% de expirar OTM e rentável, e tem uma 10% de probabilidade de entrar em problemas e ir para ITM. O desvio padrão de 1,0 ou o spread de crédito de probabilidade aproximado de 70% tem uma proporção de 8 a 2, onde o comércio arrisca $ 8 para fazer $ 2, ele dispara para um retorno aproximado de 25%, tem uma probabilidade de 70% de TERM vencendo e lucrativo e tem uma probabilidade de 30% de entrar em problemas e ir ITM.
Para analisar esses dois cenários com mais detalhes, precisamos levar em consideração os componentes adicionais relacionados ao risco que discutimos acima. A partir de dados que extraímos de vários serviços de condores de ferro, e através de nossas próprias experiências de comércio de ambos os tipos de condores de ferro, observamos o seguinte:
90% de probabilidade de condores de ferro tendem a ter em média 9 a 10 meses / ano lucrativos e 2 a 3 meses perdidos / ano com perdas típicas de 10% ou menos. Por nível de carga de trabalho e estresse envolvido, comércio de probabilidade de 90% tende a ter 6 meses de baixo estresse, onde eles ganham dinheiro fácil, 3 a 4 meses de estresse moderado, onde nenhum ajuste é necessário, mas alguns dos spreads ficam sob pressão e têm que seja observado de perto e 2 a 3 meses de maior estresse e carga de trabalho onde eles terão uma perda e ajustes são necessários para manter a perda abaixo de 10%.
Os spreads de crédito de probabilidade de 70% tendem a ter em média 7 a 8 meses / ano rentáveis e 4 a 5 perdas de meses / ano com perdas geralmente 10% ou menos. Por nível de carga de trabalho e estresse envolvido, os negócios de probabilidade de 70% tendem a ter 3 meses de baixo estresse, onde eles ganham dinheiro fácil, 4 a 5 meses de estresse moderado, onde nenhum ajuste é necessário, mas alguns dos spreads ficam sob pressão e têm que fique atento e 4 a 5 meses de alto estresse e carga de trabalho onde eles terão uma perda, e ajustes são necessários para manter a perda abaixo de 10%.
Abaixo está uma grade que resume as características de cada abordagem, e pode-se chegar à conclusão de que ambas as estratégias podem funcionar. Na realidade, ambas as estratégias podem funcionar e cada estratégia retorna sobre os mesmos retornos anuais a longo prazo, mas a grande diferença é que os negócios de 70% vêm com maior volatilidade, estresse, trabalho exigido e risco de ser atingido com uma grande perda se a segurança subjacente se mover rapidamente.
De olhar para o gráfico acima, alguns comerciantes preferem os condores de ferro de 70% de probabilidade que compõem um spread de convocação de urso e um spread de touro que disparam para um retorno de 25% a 40% em 30 a 45 dias e aceitam o fato de que: 1) Há cerca de 40% de probabilidade, ou cerca de 4 a 5 meses / ano, que o condor de ferro ficará sob pressão causando um nível moderado de estresse e exigindo tempo adicional para observar o comércio de perto; 2) Aceitam o fato de que há uma probabilidade de 30%, ou cerca de 4 a 5 meses / ano, de que seu condor de ferro entrará em alto risco por um índice subjacente de movimento rápido, resultando em um alto nível de estresse e maior carga de trabalho para faça ajustes para minimizar a perda do mês; 3) E os investidores que adotam condores de ferro de probabilidade de 70% estão de acordo com o fato de que, devido à maior probabilidade de o condor de ferro, o ITM causar uma grande perda, eles não devem alocar mais de 5% de seu portfólio para qualquer comércio. Como resultado, o comerciante precisará gastar tempo pesquisando e abrindo trades adicionais não relacionados para colocar o capital disponível para o trabalho.
Em contrapartida, alguns comerciantes preferem os condores de ferro de 90% de probabilidade que disparam para um retorno de 10 a 15% em 30 a 45 dias e eles gostam do fato de que: 1) Existe uma alta probabilidade de 90% de que o condor de ferro expirará OTM e rentável, e, como resultado, há menos trabalho e amp; O tempo envolvido, é mais útil, o comerciante dorme melhor à noite, quando o mercado fica volátil, e é um bom ajuste para as pessoas com um trabalho de dia; 2) Há baixo estresse cerca de 6 meses por ano, quando os negócios de probabilidade de 90% geram "dinheiro fácil"; 3) Os comerciantes que adotam 90% de probabilidade de condores de ferro aceitam o fato de que há cerca de 20% de probabilidade, ou cerca de 3 a 4 meses / ano, que o condor de ferro ficará sob pressão causando um nível moderado de estresse e exigindo tempo adicional para assistir o comércio de perto; 4) Há uma probabilidade de 10%, ou cerca de 2 a 3 meses / ano, de que o condor de ferro entrará em alto risco por um índice subjacente de movimento rápido, resultando em um maior nível de estresse e carga de trabalho para fazer ajustes para minimizar a perda para o mês; e finalmente. 5) Os comerciantes experientes que têm mais de 2 anos de experiência com spread de crédito de índice e amp; Os condores de ferro podem alavancar negociações de probabilidade de 90% para alocar até 75% de seu portfólio para essa estratégia única, na qual eles não precisam negociar outras estratégias se não desejam ou tiverem tempo.
Em resumo, ambas as estratégias podem funcionar, uma vez que ambas retornam, pelo menos a longo prazo, sobre o mesmo ROI, mas os negócios de probabilidade de 90% vêm com menos volatilidade, estresse, trabalho e menos risco de sofrer uma grande perda se o subjacente move-se rapidamente. Além disso, os negócios de probabilidade de 90% são mais vantajosos, o comerciante dormirá melhor à noite quando os mercados ficarem voláteis, e é uma estratégia perfeita para as pessoas que trabalham no dia. É por isso que Monthly Cash Thru Options alavanca principalmente 90% de negociações de probabilidade.
1, 2, 3, StockOptions Trading.
Saiba como negociar opções de estoque com sucesso usando o método 1-2-3.
High-Probability Trading & # 8211; Negociação de opções de ações.
OPÇÕES DE STOCK GANHANDO ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO.
Investidores e comerciantes bem-sucedidos desenvolvem e usam estratégias vencedoras que aumentam as chances (chances) de sucesso. Embora isso seja verdade para o investidor e comerciante, é crucial para o comerciante de opções de ações.
Para ser bem sucedido como um comerciante de opções de ações, é preciso ter em mente múltiplos aspectos do comércio, incluindo o movimento do mercado global, setor de ações e indústria, e os potenciais efeitos devastadores do tempo decadência e volatilidade 'rush' ou 'crush '.
COMO ESCOLHER UMA ESTRATÉGIA GANHANTE DE ALTA PROBABILIDADE.
As seguintes perguntas irão ajudá-lo a decidir como escolher uma estratégia vencedora em uma determinada situação.
O mercado global é otimista ("indo para cima") ou em baixa ("descendo")? O setor ou a indústria do estoque está em alta ou baixa? Quão alta ou baixa no estoque que deseja negociar? A volatilidade implícita do estoque é alta ou baixa (em relação a antes)? Existem eventos significativos que podem influenciar o movimento de estoque? Existem "padrões técnicos" no gráfico de preços que podem sugerir movimentos futuros?
Os negócios vencedores são mais prováveis quando o estoque, a indústria, o setor e o mercado geral estão se movendo na mesma direção (alto ou baixo). Para facilitar a conquista, os investidores novatos e os comerciantes só devem escolher ações que estão se movendo na mesma direção que sua indústria, setor ou o mercado global. Os comerciantes experientes às vezes trocam ações que podem estar se movendo em uma direção oposta à sua indústria, setor ou mercado geral Se houver eventos (notícias) que esperam que o estoque continue movendo-se na direção "contrária".
A tabela a seguir resume as opções para as estratégias de negociação de opções de ações comuns, de acordo com a perspectiva do movimento de estoque (direção e tempo) e volatilidade implícita (alta ou baixa em relação a antes).
Uma vez que o decadência do tempo é o maior no último mês, tente evitar a compra de opções com menos de 30 dias de expiração - idealmente, a duração até a expiração deve coincidir com o tempo que você acha que o estoque levará para chegar onde você espera que ele vá .
Para ser bem sucedido como um "comerciante direcional", é preciso dominar a arte da análise técnica, o que ajuda a ler gráficos de ações para entender a psicologia do mercado - para uma rápida revisão do assunto, confira o Market Boot Camp, sem qualquer obrigação comercial com 10 lições fáceis de entender que abrangem os conceitos básicos de psicologia do mercado e análise técnica. Como sempre, os comerciantes de opções de ações bem-sucedidas são aqueles que tomam o tempo para aprender a investir e negociar, criar um plano para seus negócios antes de entrarem em um comércio e aprender com suas experiências comerciais sobre o que funciona e o que não para que possam melhorar suas negociações. Embora a negociação de opções possa ser extremamente bem-sucedida, o sucesso não vem para aqueles que não estão dispostos a "pagar suas dívidas", aprendendo as melhores nuances da negociação.
Comentários.
High-Probability Trading & # 8211; Stock Options Trading & # 8212; 1 comentário.
Nossa foi incomum. Acabei de escrever um comentário muito longo, mas depois de clicar, envie o meu comentário não apareceu.
Grrrr & # 8230; Bem, eu não escrevo tudo isso de novo. De qualquer forma, só queria dizer: blog fantástico!
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Estratégias de negociação de opções de baixa probabilidade de baixo risco.
Por Michael McNelis - Opções da chave 2.
Como estrategista de opções na Key2Options, estou sempre testando modelos para diferentes estratégias. As negociações de baixo risco / alta probabilidade são favoritas para muitos investidores.
A plataforma Key2Options habilita comerciantes com análises de comércio de grau institucional, dando-lhe a capacidade de testar suas estratégias de negociação com dados de opções históricas. Ao testar suas estratégias de negociação, podemos responder a pergunta:
E se eu tivesse aplicado a estratégia de investimento X durante o período Y?
Então, o que é de baixo risco / negociação de alta probabilidade? Como comerciantes, todos nós temos uma tolerância diferente para o risco. Em geral, o baixo risco significa que não estamos dispostos a arriscar mais de um certo percentual do nosso capital comercial em qualquer comércio. Essa porcentagem será baseada em sua tolerância ao risco. Operações de alta probabilidade são transações que foram comprovadas estatisticamente e geraram mais ganhos, com uma taxa média de ganhos superior à taxa de perda média. Com Key2Options, a vantagem vem da aplicação de gerenciamento de dinheiro com a nossa Modelagem de Propriedade proprietária TM.
Normalmente, os negócios de baixo risco equivalem a rendimentos mais baixos (como títulos), enquanto os negócios com maior risco oferecem retornos mais elevados e, por sua vez, maior risco. As opções nos oferecem a flexibilidade para sermos conservadores ou ultra agressivos porque escolhemos qual opção delta compramos ou vendemos.
Delta é uma das opções que os gregos você precisa entender quando as opções são negociadas. Uma opção delta calcula a variação no preço das opções em comparação com a variação do preço do estoque subjacente. Por exemplo, se eu estivesse comprando uma opção com um delta de .70, por cada movimento de $ 1 no estoque subjacente, minha opção se moviria em US $ .70.
Se estamos comprando opções, podemos adotar uma abordagem conservadora e comprar opções profundas no dinheiro com deltas superiores a .70. Ou talvez desejemos balançar para as cercas e comprar opções com um delta de .20. Isso nos dá apenas 20% de chances de ser correto. Mas quando estamos, deve ser um home run.
Ao procurar estratégias de negociação de baixo risco / alta probabilidade, as opções nos oferecem uma infinidade de diferentes possibilidades de investimento. Podemos ser comprador de opções, vendedor de opções ou comprador e vendedor ao mesmo tempo. Com base em nossa visão do mercado a qualquer momento, podemos estruturar um comércio para nos dar uma vantagem. Podemos escolher estratégias simples, como comprar longas chamadas ou estratégias mais complexas com várias pernas, como um Iron Condor. Cada estratégia tem seu tempo e lugar.
Quando a volatilidade (o grau de variação de uma série de preços de negociação ao longo do tempo, medido pelo desvio padrão dos retornos) é baixo, é preferível que seja um comprador de opções. Por outro lado, é melhor ser um vendedor de opções quando a volatilidade é alta.
Na negociação de ações, o tempo não é um fator tão importante quanto na opção de compra. Teoricamente, você pode segurar um estoque para sempre. Como um comprador de opções (em outras palavras, alguém que é uma opção longa), a decadência do tempo é o inimigo número um para nossas operações de opções.
Com o programa Key2Options, podemos historicamente analisar mercados semelhantes e testar quais opções negociam criar o menor risco com base na sua tolerância ao risco versus recompensa.
O que é o Real Deal?
Deixe-nos fingir que eu disse: "Meu sistema teve uma porcentagem de ganho de 90%. & Rdquo; Inicialmente, você pode ficar impressionado, certo? Mas para realmente analisar os resultados, precisamos aprofundar um pouco mais.
Essa porcentagem de 90% de vitórias pode significar que eu ganho US $ 10 por cada vitória. Mas e se isso não corresponda aos US $ 100 perdidos por cada perda? Nesse caso, I & rsquo; d tem um sistema que perde $ 100 por cada $ 90 que ganha.
Por outro lado, pode não parecer tão impressionante para mim dizer que tenho um sistema que tem apenas uma porcentagem de ganhos de 30%. mas pode ser altamente lucrativo com uma redução reduzida.
Ao julgar uma estratégia, eu gosto de olhar para o fator de lucro, que é simplesmente quantos dólares eu fiz, divididos pelos dólares que perdi.
Por exemplo, se eu tivesse um sistema que ganhasse $ 1.000 e perdeu $ 500, teria um fator de lucro de 2. Um fator de lucro menor que 1 é obviamente indesejável, pois perde dinheiro.
Modelagem de Estado ProprietárioTM.
Então, agora que sabemos o que procurar, como encontramos alguns negócios de baixo risco / alta probabilidade?
Na Key2Options, usamos a nossa State Modeling TM proprietária para ajudar a minimizar o risco e entrar em negociações quando as probabilidades são a nosso favor.
Cada estoque e índice é categorizado em um dos oito estados. Os Estados 1, 3, 5 e 7 são otimistas. Os Estados 2, 4, 6 e 8 são de baixa. Os estados 1 e 8 estão nos extremos.
Modelagem de estado proprietária TM fornece uma análise detalhada sobre o estado em que está seu estoque, com informações sobre Distribuição Diária do Estado, Dias Média por Estado e Movimento Médio por Estado.
Os gráficos abaixo são capturas de tela do programa Key2Options que exibem informações sobre o Netflix (NFLX).
Podemos ver que a Netflix atingiu a média de 65 dias no estado 1, nosso estado de maior crescimento. Em uma condição de Estado 1, ganhou uma média de 31%.
Usando esses dados, podemos então projetar e implementar uma estratégia de negociação para aproveitar o movimento de tempo e preço. Este tipo de análise detalhada é necessária para reduzir o risco e alcançar a máxima rentabilidade.
Key2Options está equipado com 20 diferentes indicadores de compra / venda que podem ser usados para modelagem. Você cria seus próprios sinais de compra / venda e dá seus modelos de parâmetros de gerenciamento de comércio e dinheiro. Você pode até testar deltas diferentes para determinar se você deve comprar opções em dinheiro ou fora do dinheiro.
Como regra geral, ao comprar opções, quanto mais alto o delta, menos risco sua troca de opções é porque já está no dinheiro e tem maior probabilidade de se tornar lucrativo.
No gráfico abaixo, executei um teste no índice S & P 500 (SPX) de janeiro de 2007 a dezembro de 2014 para ver como nosso filtro de comércio proprietário pode reduzir o risco e aumentar nossa probabilidade de sucesso.
Ao executar um teste com um popular sistema de entrada / saída, uma média móvel exponencial de 10/30 dias, vemos que o sistema executou 30 negócios com uma porcentagem de ganhos de 43% e teve um lucro de $ 26,106.00 com um fator de lucro de 1,34.
Neste caso, usei um objetivo de lucro de 100%. Quando meu comércio fez 100%, encerrei o cargo. Eu também usei uma perda de parada em 50%, fechando qualquer posição quando meu comércio atingiu uma perda de 50%. Eu escolhi um delta de 52, o que significa que o sistema procurará o delta mais próximo para 52 quando estiver procurando um comércio.
Agora, depois de adicionar nosso filtro proprietário do Estado 1 ao plano de negociação exato e executar o mesmo teste, deixe-nos dar uma olhada nos resultados:
O filtro Key2Options State 1 exibe trades somente quando o SPX está em seu estado mais otimista.
Como resultado, isso reduziu a quantidade de negócios de 30 para 21, aumentando a porcentagem de ganhos em quase 15%, o lucro em mais de $ 30K e o fator de lucro de 1,34 para 2,41.
Quando a modelagem de propriedade TM foi usada como filtro, algumas negociações perdidas foram rejeitadas. É também importante olhar a consistência dos negócios. Ninguém comercial faz a maioria dos lucros.
A flexibilidade e alavancagem das opções.
As opções são uma ótima opção de investimento devido à sua flexibilidade e alavancagem. Você pode proteger uma posição longa ou usar a alavanca para pura especulação. Em ambos os casos, podemos realmente reduzir o risco através de opções de compra. Embora existam riscos nas opções de negociação (porque a Let & rsquo; s enfrenta, existe mesmo risco em manter seu dinheiro no banco), o risco pode ser minimizado e controlado.
A chave para negociação de baixo risco / alta probabilidade é saber quando trocar e entender e quantificar seu risco.
Key2Options lhe dá a capacidade de analisar dados históricos e tomar decisões informadas sobre sua negociação. Como o risco é uma declaração relativa, ele permite determinar qual a sua tolerância ao risco ao criar modelos que se adequam ao seu objetivo de investimento. Quando combinado com nossa modelagem estatal, você pode encontrar negociações de baixo risco / alta probabilidade.
Na Key2Options, acreditamos que você deve planejar seu comércio e comércio seu plano!
Opção de venda: uma estratégia de negociação de alta probabilidade.
No artigo do mês passado, nos concentramos nos riscos e desafios da negociação de opções curtas, mas agora vamos nos concentrar no positivo. A principal vantagem de uma estratégia de venda de opções é a capacidade de gerar lucros, independentemente da direção do mercado. Além disso, um vendedor de opções pode estar errado em relação à direção do mercado e ainda ganhar dinheiro. É a única estratégia que eu conheço que oferece uma margem de erro tão alta. Da mesma forma, as chances de ganhar dinheiro com qualquer comércio determinado são bastante elevadas. De um modo geral, um vendedor de opções antecipa ganhar dinheiro em qualquer lugar de 60% a 90% das negociações. Isso é dramaticamente maior do que a maioria das estratégias de negociação de futuros, que geralmente produzem rácios de ganhos / perdas de 50%, ou pior. Da mesma forma, operadores de opções longas podem ter sorte de ganhar de 10% a 20% de seus negócios. Com essas estatísticas, é fácil ver por que alguns comerciantes são atraídos para uma estratégia de venda de opções.
Naturalmente, uma estratégia que oferece aos comerciantes chances tão altas de sucesso em cada empreendimento deve vir com algum tipo de advertência ... e isso acontece. Perdas nas poucas negociações perdedoras podem engolir facilmente os lucros obtidos nos negócios vencedores. Por isso, levará uma cuidadosa consideração e planejará implementar com êxito uma estratégia de opção curta.
Aqui estão algumas maneiras de aumentar as chances de evitar a "grande perda"
A menos que haja uma direção óbvia, venda strangles.
A venda tanto de uma chamada como de uma colocação, conhecida como estrangulamento curto, é um método de aumentar o prémio coletado, sem dúvida, aumentando as chances de sucesso. As probabilidades favoráveis vêm do fato de que o comércio só pode perder de um lado, mas, de preferência, nenhum deles. A exposição ao risco em um lado do estrangulamento é parcialmente coberta pelo prêmio adicional coletado do outro lado do estrangulamento. Simplificando, o ponto de equilíbrio é deslocado para fora, tornando menos provável que o comércio perca dinheiro (com todos os outros sendo iguais). Com isso dito, nem todas as condições de mercado são ideais para estrangulamento. Por exemplo, uma negociação no mercado em uma baixa de todos os tempos é propensa a compras maciças, caso a mudança de tendência. Por outro lado, se não houver mudança de tendência, um comércio direcional também poderia colocar o estrondo curto em perigo. O mercado ideal para vender uma estrangulagem de opção é aquele que não tem apoio nem resistência, não é sobrecompra nem sobrevenda, e tem uma probabilidade relativamente igual de ir de qualquer maneira.
Use 50% ou menos de sua margem disponível.
Os vendedores de opções podem experimentar descontos se o preço futuro atinge ou não o preço de exercício de sua opção curta. Isso ocorre porque, à medida que a volatilidade do mercado de futuros aumenta, ou o preço de futuros se move em direção ao preço de exercício de uma opção, o mercado pode considerar essa opção particular mais valiosa. Conseqüentemente, a descoberta de preços pode atribuir a opção um valor maior do que o preço de venda original. Às vezes, os pontos nos valores das opções são rápidos e temporários; Extinção de refluxos e fluxos requer fundos extras em uma conta de margem. Aqueles que tentam vender opções usando a totalidade do saldo de sua conta podem encontrar-se forçados a sair de posições prematuramente e desnecessariamente.
Aguarde grandes picos de volatilidade.
Se você já leu um livro sobre opções de commodities de negociação, provavelmente você está ciente da regra simples de ser um comprador de opção quando a volatilidade é baixa e um vendedor quando a volatilidade é alta. No entanto, muitas vezes subestimamos o valor desta regra. As opções de venda em tempos de alta volatilidade equivalem a cobrar mais do que o que é possível em um ambiente de baixa volatilidade, ou a vender premium similar usando opções com preços de exibição distantes. Cada um desses cenários aumenta a probabilidade de um resultado favorável em relação a uma estratégia comparável em um mercado silencioso, porque exigiria que o preço do futuro avançasse para criar um cenário de perda.
Para ilustrar a importância de aguardar altos níveis de volatilidade, dê uma olhada no valor de algumas opções de futuros da moeda do euro em 18 de agosto de 2015 e as opções comparáveis em 24 de agosto, uma pequena semana depois, mas depois de um aumento de volatilidade.
Em 18 de agosto, um comerciante poderia ter vendido um estrondo (uma chamada no dinheiro e uma entrada no dinheiro) usando o prazo de expiração de outubro para cerca de 170 carrapatos por opção; Isso equivale a US $ 2.125. Em outras palavras, o straddle total poderia ser vendido por US $ 4.250 (US $ 2.15 x 2). Em 24 de agosto, um estrondo poderia ter sido vendido por 180 carrapatos, ou US $ 2.250 por opção. Isso equivale a US $ 4.500 no prêmio coletado por straddle. Tenha em mente que as opções geralmente corroem ao longo do tempo, então o fato de que a mesma estratégia (um at-the-money-straddle) vale mais uma semana depois é significativo. Com isso dito, em um comércio como este, uma diferença no prêmio coletado de US $ 250 pode não ser um trocador de jogos, mas aqueles que vendem estrangulamentos fora do dinheiro verão uma enorme vantagem.
Um comerciante estrangulado, que vende opções fora do dinheiro em oposição a um comerciante de straddle, procurando coletar 60 tiques no prêmio, ou US $ 750 no dia 18 de agosto poderia ter vendido uma chamada 1.155 e um 1.055 colocado. Tenha em mente que um comerciante estrangulador colhe o lucro máximo se o preço futuro for entre os preços de exercício no vencimento. Nesse caso, o comércio seria lucrativo por 60 carrapatos, antes da consideração dos custos de transação, no vencimento se o euro estiver em qualquer lugar entre US $ 1.155 e US $ 1.055. Se você fez essa matemática, percebeu que isso proporciona uma zona de lucro máximo de 10 centavos (1.000 euro ticks), o que é bastante substancial. No entanto, um comércio esperou até 24 para vender um estrangulamento para 60 carrapatos, ela teria conseguido obter o prémio que estava procurando vendendo a chamada 1.2250 e a colocação de 1.1050, expandindo a zona de lucro em 200 pontos de euro ! A segunda versão do estrangulamento agora oferece ao comerciante uma zona de lucro máximo de 12 centavos, ou 1.200 carrapatos do euro. Naturalmente, os estrangulamentos mais amplos aumentam a probabilidade de sucesso e reduzem drasticamente a probabilidade de um empreendimento de alto risco.
Opções de venda com preços de exercício além do suporte e da resistência.
Essencialmente, um vendedor de opções está cobrando um prêmio em troca do risco da negociação do mercado de futuros subjacente além do preço de exercício da opção curta. A colocação do preço de exercício de qualquer opção vendida além do suporte e resistência conhecidos parece uma estratégia óbvia, mas tende a ser negligenciada à medida que os comerciantes procuram um risco mais alto e desconsiderado. No entanto, a colocação adequada do preço de exercício é uma maneira muito eficaz de mudar as probabilidades favoravelmente.
Conheça a tendência de volatilidade.
A maioria dos mercados tem uma direção particular na qual eles são capazes de movimentos mais explosivos. Por exemplo, o mercado de ações tende a subir as escadas e o elevador para baixo. Como resultado, as opções de colocação tendem a ser relativamente caras quando comparadas às chamadas no e-mini S & amp; P 500. Ainda mais, as partidas S & amp; P são propensas a preços maciços de pânico em uma voltagem volátil. No entanto, as chamadas S & amp; P geralmente não possuem uma natureza de preços explosivos. O petróleo bruto e os grãos são tipicamente o oposto; eles têm o potencial de se mover mais rápido do que podem se mover para baixo. Sabendo disso, deve ser garantido um cuidado extra ao vender coloca em um ambiente S & amp; P silencioso, ou em um mercado de grãos bastante.
Conclusão.
Opção de venda não é para todos devido às perspectivas de risco teoricamente ilimitado. No entanto, é uma estratégia que todos devem considerar à luz da alta probabilidade de sucesso em qualquer comércio específico.
Carley Garner é estrategista sênior da DeCarley Trading, uma divisão da Zaner, onde também trabalha como corretora. Ela publica boletins eletrônicos amplamente distribuídos; Para sua inscrição gratuita, visite DeCarleyTrading. Seus livros, "O primeiro livro do comerciante sobre commodities", "Negociação de moeda nos mercados FOREX e Futures" e "Opções de produtos básicos", foram publicados pela FT Press.
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CarleyGarner.
Carley Garner é estrategista sênior da DeCarley Trading, uma divisão da Zaner, onde também trabalha como corretora. Ela publica boletins eletrônicos amplamente distribuídos; Para sua inscrição gratuita, visite DeCarleyTrading. Ela escreveu quatro livros, o mais recente é intitulado "Higher Probability Commodity Trading" (julho de 2016).
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